1、公元前205年夏，项羽在彭城（今徐州）大败汉军，刘邦退到荥阳，楚军乘胜追击，在荥阳一带双方相互攻伐达两年之久。
2、公元前204年，楚军多次袭击汉军粮道，刘邦供给不足，向项羽求和，提出荥阳以东为楚，以西为汉。
3、项羽要接受求和，被亚父范增劝阻：“现在正是消灭汉军的大好机会，如今你放走他们，日后有您后悔的时候。” 项羽听从了范增的建议，决定乘胜追击，急围荥阳。
4、捣散刘邦“求和”好事的范增就这样成为刘邦的心头之患，他决定用谋士陈平的离间计除掉范增。
5、两军交兵，汉王在接见项王的使者时，最初故意准备了很高的规格，但真正见到来人，佯装大惊，：“我本以为是范增的使者，怎么反而是项羽的使者！”立即撤除礼仪，更换恶食。
6、项羽因此怀疑范增私通汉军，夺了他的部分权力。范增大怒：“天下事眼看有个眉目。你别不识好歹！你好自为之！”随后向项羽告老还乡。
7、项羽竟允许范增离开。范增返乡途中，背生恶疮而死。楚军失去了智多星，从此多误战机。
8、当时，楚军势头正猛，对荥阳加紧了围攻。危急之中，相貌酷似刘邦的大将纪信，乘汉王车引王旗佯装汉王出城投降，掩护刘邦从荥阳西门匆匆逃掉。
9、项羽发现上当，立即火焚纪信，随后攻破荥阳，发兵成皋。
10、刘邦又迅速从成皋逃出，北渡黄河，在修武得到了韩信的援助，势力又壮大了起来。他听从谋士建议，高垒深堑采取持久作战的策略，同时派兵袭烧楚军粮草，消耗楚军兵力。
11、秋天，项羽率兵东进开封、商丘与彭越作战，留部将曹咎镇守成皋，临行项羽再三嘱咐曹咎：“15日之内，我必诛杀彭越。期间你要严守成皋，不得与汉军出城交战，切切。”
12、汉军果然多次到城下叫骂，如此五六天，曹咎不堪其辱，率部出城作战，在渡汜水时遭汉军袭击大败，曹咎自刎身亡，刘邦收复成皋，屯兵广武。
13、项羽闻知成皋失守，急忙回师广武，刘邦闭城不出，楚汉两军在广武出现对峙局面。
14、楚军粮食吃紧，项羽求胜心切，就将俘虏来的刘邦的父亲拉到广武山（今霸王城），隔涧对刘邦说：“你如果不投降，我就把你的父亲下锅煮死。”
15、刘邦根本不吃这一套说：“当初咱二人共同反叛秦，在怀王面前曾结为兄弟，所以我的父亲就是你的父亲，如果你要煮你父亲，希望分给我一碗肉汤。”项羽更加恼怒，要杀太公，被项伯劝阻。
16、楚汉之争久而未决，天下人不堪其扰。项羽隔着鸿沟对刘邦说：“天下的人为你我遭罪，不如你我交战决胜负。”刘邦却说：“我宁愿斗智，不与你拼力斗勇。”
17、项羽要刘邦交战，刘邦愿斗智，不拼力。项羽又派勇士多次向刘邦挑战，都被汉军中善射的兵士射死。项羽大怒，亲自披甲上阵，二目圆睁大骂射手，威猛逼人，使射手目不敢视，手不敢发，藏入墙后，不敢复出。
18、刘邦隔涧列举项羽十大罪状，项羽气的搭箭即射，正中刘邦胸部。刘邦因怕影响士气双手摸足说：“楚军射伤我的脚了。”刘邦弯腰走进成皋城后，又听从张良劝说，强忍伤痛巡视大营，以定军心。
19、此后不久，刘邦兵分两路，一路仍在荥阳同项羽相持，一路派大将韩信抄楚军后路。从此汉军后方日益巩固，项羽则补给越发困难，危机四伏，形势发生了逆转。
20、公元前202年秋，项羽无奈之下接见了刘邦派来的求和使者，并与汉相约，以鸿沟为界分天下，以西为汉，以东为楚，项羽并归还刘邦的父母妻子。此即历史上著名的“楚汉相争，鸿沟为界”故事的由来。
